Роснефть, попавшая под американские санкции, опубликовала отчетность по МСФО за первое полугодие 2014 года. Результаты компании очень хорошие.
Производственные и финансовые результаты компании Роснефть
| 1 полуг. 2014 | 1 полуг. 2013 | Изменение, % | |
| Добыча углеводородов, тыс. бнэ в сутки | 5 027 |
4 804 |
+4.6 |
| Переработка нефти, млн т | 48.49 |
39.45 |
+22.9 |
| Выручка, млрд рублей |
2 810 |
1 988 |
+41.3 |
| EBITDA, млрд руб. |
593 |
371 | +59.8 |
| Чистая прибыль, млрд руб. |
260 |
137 | +89.8 |
| Чистый долг, млрд руб. |
1 495 |
1 862 |
-19.7 |
Исключая эффект от ретроспективного отражения результатов переоценки приобретенных активов и обязательств ТНК
Показатель (Чистый Долг)/EBITDA снизился до 1.28. Учитывая ухудшение ситуации с кредитованием российских компаний, очень своевременное и нужное снижение. Но "Роснефти" здесь не о чем беспокоится. Долг/EBITDA на очень низком уровне, что компания сможет обойтись без внешнего кредитования. Тем более что не стоит забывать о том, что даже при полном блокаде со стороны западных банков, остается внутренний рынок + страны БРИКС + нефтяные страны.
Финансовые коэффициенты компании
| Показатели | Коэффициенты |
| P/S | 0.5 |
| P/E | 3.5 |
| EV/EBITDA | 5.0 |
Если бы было можно забыть о санкциях против России и о политической составляющей, то акции "Роснефти" следовало бы STRONG BUY, как говорят американцы.
